睿新策略主力资金调仓！太空光伏股被“疯抢” 一批热门龙头却成重点撤离目标

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　　多只热门龙头股本周遭到主力资金大幅撤离。

　　今日（1月23日），A股全天窄幅震荡，三大指数集体上涨。截至收盘，沪指小幅上涨0.33%，最新报4136.16点；深证成指上涨0.79%，创业板指上涨0.63%。市场全天成交31181.08亿元，较昨日放量4017.03亿元。

　　盘面上。光伏板块今日爆发，晶科能源、隆基绿能、钧达股份等20余股涨停；商业航天延续强势，航天电子、中国卫星、上海港湾、巨力索具等20余股涨停；黄金概念走强，中国黄金、白银有色等均涨停。

　　下跌方面，部分CPO概念股逆市下挫，“三剑客”新易盛、中际旭创、天孚通信均跌超5%。另有保险、银行、煤炭板块下跌。

　　天风证券指出，1月以来延续2025年12月末上涨行情，上证指数接近4200点，再创阶段新高。从资金层面来看，两市成交额持续攀升，偏股型公募新发份额回落，存量股票型ETF申购资金大幅净流出，但两融资金则大幅净流入，与前者形成分化，静待ETF资金的新一轮动向，以及春季第二阶段的行情；同时也需重点关注3月全国两会的宏观政策预期和2025年年报的微观基本面预期。

　　光伏板块迎来爆发

　　1月23日，光伏板块迎来爆发，钧达股份收获2连板，晶科能源、迈为股份、捷佳伟创、奥特维等多股“20cm”涨停。

　　将时间线拉长，2026年以来，奥特维股价近乎翻倍，累计涨幅高达98.87%；钧达股份大涨82.09%；迈为股份大涨57.06%。

　　消息面上，1月22日，在世界经济论坛年会期间，特斯拉CEO埃隆·马斯克明确力挺太空光伏，并披露关键产能规划。他表示，建设太空AI算力中心是理所当然的事情，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力。

　　广发证券研报表示，近年来随着SpaceX等公司对可回收火箭技术的成功探索，火箭发射成本迅速下降，全球商业航天活动逐渐频繁。作为地外飞行器重要的可靠能源供应方式，太空光伏有望受益于全球商业航天热潮。太空光伏目前已经进入积极的产业探索期，产业化前期设备厂商率先受益。

　　主力资金本周加仓

　　多只太空光伏股

　　据证券时报·数据宝统计，本周（1月19日至23日），共计84股主力资金净流入额在3亿元以上。中国平安、美的集团、海光信息、寒武纪-U、赣锋锂业净流入额排名前五，金额依次为13.34亿元、12.5亿元、11.86亿元、11.15亿元、10.4亿元。

　　1月21日，长安汽车与美的集团举办全面战略合作协议签约仪式。此前双方已在数字化、智能制造等多个领域展开合作，此次签约后，合作将进一步深化，拓展至车家互联、零部件与全渠道营销领域。未来，双方将以用户需求为指引，推动车家互联从“技术协同”迈向“体验落地”。

　　里昂上调美的集团H股目标价至95港元。报告指出，公司海外销售有望受益于OEM（原始设备制造商）订单增长，带来业绩惊喜。此次调整反映该机构对美的集团海外市场拓展能力的积极预期。

　　从概念板块来看，隆基绿能、迈为股份等多只太空光伏概念股本周获得主力资金明显加仓。

　　财信证券表示，在商业航天产业趋势带动下，各类新兴技术加速产业化应用，太空光伏成为重点发展领域之一。SpaceX的Starlink、我国千帆星座、国网星座等单个星座规划卫星均达万颗级别，带动太空光伏电池需求大幅增长；未来通讯卫星功能日趋复杂，单颗卫星光伏供电需求有望显著增长。

　　华西证券研报表示，太空光伏已成为商业航天和高端应用（如太空算力、数据中心、未来月球基地等）的战略性前沿解决方案，太空光伏正在迎来其拐点时刻。

　　净流出方面，本周34股主力净流出额均在10亿元以上。三花智控、中际旭创、香农芯创排名前三，净流出额依次为61.4亿元、49.88亿元、41.69亿元；立讯精密、胜宏科技、利欧股份主力资金净流出额均超过30亿元。

　　三花智控预计2025年实现归母净利润38.74亿元至46.49亿元，同比增长25%至50%。报告期内，公司持续巩固制冷空调电器零部件业务的行业龙头地位，驱动业务实现持续增长。公司依托全球新能源汽车热管理领域的领先市场布局，借助标杆客户的示范效应持续拓展优质订单，进一步夯实汽车零部件业务的业绩增长动能。

　　值得关注的是，近期光模块头部企业中际旭创、新易盛、天孚通信遭到主力资金撤离，一周净流出金额依次为49.88亿元、14.23亿元、7.66亿元；宁德时代、阳光电源、特变电工等电力设备细分赛道龙头也遭到主力资金抛售，一周净流出额均在15亿元以上。